Nueva York (CNN) – Silicon Valley Bank colapsó debido a una mala gestión y a un repentino pánico entre los depositantes, según tiene previsto explicar un alto cargo de la Reserva Federal a los legisladores en una comparecencia este martes.
En un testimonio preparado y publicado este lunes, Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, detalla cómo la dirección del SVB no gestionó eficazmente los riesgos de las tasas de interés y liquidez.
“El fracaso de SVB es un caso de manual de mala gestión”, dice Barr en su testimonio ante la Comisión Bancaria del Senado.
El funcionario de la Reserva Federal señala que el tardío esfuerzo de SVB por arreglar su balance solo empeoró las cosas.
“El banco esperó demasiado tiempo para resolver sus problemas e, irónicamente, las medidas que finalmente tomó para reforzar su balance desencadenaron la avalancha de depositantes no asegurados que condujo al colapso del banco”, dijo Barr, añadiendo que la gestión del riesgo y los controles internos eran “inadecuados”.
Los depositantes retiraron US$ 42.000 millones del SVB solo el 9 de marzo en una corrida bancaria, un pánico que pareció ser impulsado en parte por los capitalistas de riesgo que instaron a las empresas tecnológicas a retirar sus fondos.
“En las redes sociales se habló mucho de una corrida, y los depositantes no asegurados actuaron con rapidez para huir”, dijo Barr.
El funcionario de la Reserva Federal compartió los comentarios de otros altos reguladores para garantizar al público la seguridad de los bancos.
“Nuestro sistema bancario es sólido y resiliente, con un capital y una liquidez sólidos”, afirmó Barr. “Nuestro compromiso es garantizar la seguridad de todos los depósitos. Seguiremos vigilando de cerca las condiciones del sistema bancario y estamos preparados para utilizar todas nuestras herramientas para instituciones de cualquier tamaño, según sea necesario, para mantener el sistema seguro y sólido”.
Ante las dudas sobre cómo los reguladores, incluida la propia Reserva Federal, pasaron por alto las señales de alarma del SVB, la Reserva Federal inició una revisión de la supervisión del banco. Barr, que lidera esa revisión, prometió echar un “vistazo inquebrantable” a la supervisión y regulación del SVB. Afirmó que la revisión será exhaustiva y transparente y que los funcionarios también ven con buenos ojos las revisiones externas y expertas.
En su testimonio, Barr revela que a finales de 2021, los supervisores del banco encontraron “deficiencias” en la gestión del riesgo de liquidez del banco. Eso dio lugar a seis hallazgos de supervisión relacionados con las pruebas de estrés de liquidez de SVB, la financiación de contingencia y la gestión del riesgo de liquidez.
Posteriormente, en mayo de 2022, los supervisores emitieron tres conclusiones relacionadas con la supervisión “ineficaz” de la junta directiva, deficiencias en la gestión del riesgo y lagunas en la función de auditoría interna, según Barr. Los supervisores del banco tomaron otras medidas el año pasado que muestran que los reguladores eran conscientes de los problemas en SVB.
El testimonio de Barr indica que la revisión de la Fed examinará cómo la eliminación de 2018 de la legislación Dodd-Frank puede haber contribuido al colapso de SVB. Ese retroceso, bajo el entonces presidente Donald Trump, permitió a SVB evitar pruebas de estrés más estrictas y reglas sobre liquidez, financiación, apalancamiento y capital.
Barr dijo que la Fed sopesará si la aplicación de esas reglas más estrictas a SVB habría ayudado al banco a gestionar los riesgos que llevaron a su colapso.
De cara al futuro, Barr dijo que los recientes acontecimientos han puesto de relieve cómo los reguladores deben mejorar las normas que se aplican a los bancos y estudiar cómo la banca ha cambiado por las redes sociales, el comportamiento de los clientes, el rápido crecimiento y otros desarrollos.